什么是熊突袭，鲸鱼如何在加密货币交易中使用它们？

• 熊突袭涉及鲸鱼的故意努力，以使用卖空，FUD和大规模抛售来降低加密货币价格，以引发恐慌和从下降中获利。

• 这些突袭创造了波动性，触发清算和损坏零售信心。但是，他们也可以揭露弱或欺诈性项目。

• 迹象包括突然的价格下跌，高交易量，缺少新闻和快速回收，表明价格操纵而不是自然的市场趋势。

• 交易者可以通过使用停止损失订单，多样化的投资组合，监视鲸鱼活动以及在信誉良好的受监管平台上进行交易来防止熊突袭。

在加密货币交易的动态世界中，并非所有的市场举动都是有机的。有些经过精心赚取快速利润。一种这样的策略是熊突袭，通常是由强大的市场参与者驱动的，称为鲸鱼。 

这些贸易商从战略上使用卖空，他们以当前价格借入和出售资产，旨在一旦价格下跌，便会更便宜。 

那么，这种策略到底如何发挥作用？ 

本文深入了解什么是熊突袭以及它的运作方式。它还涵盖了熊突袭如何影响加密市场，迹象是什么以及零售投资者如何保护其利益。 

熊突袭是一种故意降低资产价格的策略，通常是通过积极的销售以及恐惧，不确定性和怀疑的蔓延（FUD）。该策略可以追溯到传统股票市场的早期，在那里有影响力的交易者将合作操纵价格以获利。

执行熊突袭涉及出售大量目标资产以淹没市场。供应的急剧增加会对价格下降压力。同时，肇事者通常通过媒体传播负面谣言或情感，以扩大恐惧和不确定性。随着恐慌的发展，较小或散户投资者经常出售其股份，进一步加速价格下跌。

熊突袭不同于自然市场的低迷。尽管两者都导致价格下跌，但熊突袭是精心策划和故意的，旨在使那些担任短期职位的人受益。自然的低迷是由更广泛的经济趋势，市场纠正或投资者情绪的合法变化所驱动的。

熊突袭通常被认为是市场操纵的一种形式。监管机构监视交易活动，调查可疑模式并惩罚诸如泵送计划或WASH交易之类的欺诈行为。为了提高透明度，他们需要交流来实施合规措施，包括KYC（了解您的客户）和AML（反洗钱）协议。通过施加罚款，禁令或法律诉讼，监管机构致力于维护公平市场并保护投资者。 

监管机构试图通过执行严格的规则和监督来阻止加密货币市场操纵。在美国，美国证券交易委员会（SEC）专注于有资格成为证券的加密资产，而商品期货交易委员会（CFTC）则调节商品及其衍生品。在加密资产管理法规（MICA）法律的市场下，欧盟执法是成员国金融监管机构的责任。 

你可知道？在2022年，比特币每日交易量的50％以上仅受1,000个地址（通常称为鲸鱼）的影响，突出了他们的市场震惊力量。

在加密世界中，“鲸鱼”是能够执行熊突袭的大投资者。由于它们具有大量的加密货币持有，鲸鱼可以以较小的零售交易者不能不能影响市场趋势和价格变动。

与其他交易者相比，鲸鱼的运作方式是不同的，这要归功于他们获得更多资本和高级工具的访问。 

虽然您可能正在寻找短期收益或仅仅遵循趋势，但鲸鱼经常使用战略买卖来创造价格转变，从而有利于其长期职位。他们的举动经过精心计划，甚至可以影响市场，甚至没有您意识到。

如果您是常规的加密交易者，则可能会意识到钱包之间的大量加密运动。加密货币的大规模转移引起了加密货币社区的恐慌或兴奋。例如，当鲸鱼将大量比特币（BTC）转移到交易所时，它可能表示潜在的抛售，从而导致价格下跌。相反，将硬币从交流到自我监护的钱包可能会表明长期持有，这可能会导致价格上涨。

加密市场的流动性相对较低，使鲸鱼对加密货币交易产生了影响。与传统金融市场相比，由于买卖双方的销售商和卖方较少，因此单个大型贸易可以极大地摆动价格。这意味着鲸鱼可以有意或不故意操纵市场状况，通常会使零售商人努力跟上。

你可知道？熊突袭经常在杠杆位置触发自动清算，有时会在几分钟内导致加密价格高达20％以上。

在加密货币中，由于匿名性，熊袭击的案件通常很难确认。然而，这些事件的例子是鲸鱼从加密货币价格下跌赚取利润时，将有助于您了解这种情况的工作方式：

国际定居银行（BIS）报告透露，在2022年的加密货币市场崩溃中，由于Terra（Luna）的崩溃，鲸鱼以牺牲零售投资者为代价而获利。较小的零售投资者主要以较低的价格购买了加密货币，而鲸鱼则主要从经济低迷中获利。

2022年5月，在其算法Stablecoin Terrausd（UST）和相关的加密货币Luna失败之后，Terra区块链短暂地暂停，导致一周内损失了近450亿美元的市场价值。 Terra背后的公司于2024年1月21日申请破产。 

2022年11月，FTX和Alameda研究之间的紧密财务关系引发了连锁反应：银行运行，收购交易失败，FTX的破产和创始人Sam Bankman Fried的刑事指控。

再次，随着FTX崩溃，零售投资者急于购买蘸酱。然而，根据讨论Terra Luna倒塌的同一份报告，鲸鱼在急剧下降之前就批量地出售了加密货币。

图1.b说明了财富的转移，较大的投资者清算了他们的持股，这使较小的投资者处于不利地位。此外，图1.C揭示了随后的市场冲击，大型比特币持有人（鲸鱼）降低了其位置，而较小的持有人（报告中称为奎师）增加了他们的位置。价格趋势表明，鲸鱼在大幅下降之前将其比特币卖给了奎伯勒，并以奎伯里的费用确保利润。

BitConnect是一种加密货币，有望通过所谓的交易机器人获得异常高的回报，在2018年初经历了巨大的崩溃。尽管达到超过26亿美元的峰值估值，但该平台被广泛暂停为庞氏骗局。 

代币在几个小时内的价值下降了90％以上。尽管这不是经典的熊突袭，但内部人士和鲸鱼抛售的突然退出，加上负面的宣传，产生了级联效应，摧毁了零售投资者。

你可知道？对鲸鱼钱包进行了如此仔细的跟踪，以至于某些平台为其交易提供实时警报，帮助零售商预测可能的熊袭击。

在加密货币领域，鲸鱼可以通过利用大量持有量来触发价格下降并从以下恐慌中获利来执行熊突袭。这些策略通常通过几个步骤展开：

• 步骤1：累积位置：鲸鱼首先要采取将受益于价格下跌的职位，例如短暂的加密货币或一旦价格下跌，就准备购买大量。 

• 步骤2：发起突袭：接下来，鲸鱼通过倾倒大量目标加密资产来触发抛售。供应的突然激增导致价格急剧下降，震动市场信心。

• 步骤3：传播FUD：为了最大程度地发挥影响力，鲸鱼可能会使用协调的社交媒体运动或虚假新闻传播FUD。诸如不利监管行动或破产之类的谣言可能会迅速传播，促使零售商人恐慌出售。

• 步骤4：触发抛售：可见的大型卖出订单和负面情绪的结合使其他投资者出售其持股，从而扩大了资产价格的下降压力。

• 步骤5：从蘸酱中获利：一旦价格下跌，鲸鱼以较低的价格回购资产或关闭其短职位以获利。

加密鲸鱼使用复杂的策略进行熊突袭并操纵市场，以发挥自己的优势。这些策略使鲸鱼比零售商人优势，使他们能够操纵价格和利润，而后者则可以应对混乱：

• 交易机器人和算法：高级机器人允许鲸鱼以毫秒毫秒执行大型卖出订单，从而触发急剧的价格下跌。在市场做出反应之前，鲸鱼将局势偏爱。

• 杠杆和保证金交易：鲸鱼（在很大程度上）依靠杠杆和保证金交易来赚钱。借入资金使他们能够增加其位置规模并扩大销售压力。它触发了比其持有量更大的市场反应。

• 某些交流的流动性低：鲸鱼可以在参与者较少和交易量较低的流动性市场上下达大型卖出订单，从而导致价格下降。他们甚至可以通过放置和取消称为欺骗的大型假订单来操纵订单书籍来欺骗其他交易者。

• 与其他鲸鱼合作：鲸鱼可以与其他大型持有人或交易小组合作以协调攻击，从而使熊突袭更加有效，更难以追踪。

熊突袭可能会严重破坏加密货币市场。这是他们如何影响不同的参与者和更广泛的生态系统： 

• 对零售商人的影响：散户投资者在熊突袭中倾向于压倒性地做出反应。突然的价格下跌和恐惧的传播通常会导致恐慌销售，从而给退出底部的投资者造成了巨大的损失。大多数零售商人在情感上销售，而不是意识到他们正在鲸鱼的策略中发挥作用。 

• 更广泛的市场后果：熊突袭增加了市场的波动，使其对新的和现有的投资者更加风险。这些事件可以动摇对加密空间的整体信心，从而减少交易活动和投资者的犹豫。在极端情况下，它们甚至可以触发多个平台的清算。 

• 潜在的积极结果：熊突袭有时会对加密货币市场产生清洁影响。此类突袭引起的市场校正从不可持续的高处消除了高估的资产。在某些情况下，这些突袭可能会暴露出弱或欺诈性的项目，迫使投资者重新评估他们的选择。

熊突袭是一种具有误导性的市场行动，类似于真正的低迷，通常会诱使交易者过早出售。价格快速下跌可能看起来像是看跌趋势的开始，从而导致零售商人的冲动决定。 

通常，这些倾角是短暂的，随后鲸鱼获利后会迅速恢复。认识到加密熊袭击的迹象是避免损失的关键。

这是加密熊突袭的一些迹象：

• 突然的价格下跌似乎打破了支持水平 

• 市场下降期间交易量的高峰

• 下垂后快速反弹

• 负面情绪引起交易者恐慌 

• 没有重大新闻可以解释下降

为了保护您的投资免受加密熊袭击的影响，您可以使用以下策略：

• 进行彻底的技术分析：定期分析价格图表和指标，以辨别真正的市场趋势与操纵运动。 ​

• 实施止损订单：如果价格下降到一定水平，则将预定的卖点设置为自动退出头寸，从而限制了突然衰退期间的潜在损失。 ​

• 多样化您的投资组合：在各种资产上传播投资以减轻风险。多元化的投资组合不太容易受到熊突袭对任何单一资产的影响。 ​

• 保持知情：监测市场新闻和发展，以更好地预测并应对潜在的操纵活动。 

• 使用信誉良好的交易所：参与具有针对市场操纵的强大措施的交易平台，以确保更公平的交易环境。

自由市场动态的原则与市场操纵策略（例如熊突袭）形成鲜明对比。 

自由市场的支持者赞成最少的监管干预措施，认为它促进了创新和自我调节。自由市场是一种经济体系，供求决定商品和服务的价格。尽管如此，加密市场的分散且经常不受监管的性质使它们容易受到操纵的实践。 

熊突袭要求肇事者协调降低资产价格，误导投资者和破坏市场诚信的努力。这种策略给散户投资者带来了损失，并侵蚀了对金融体系的信任。 

批评者指出，如果没有充分的监督，这些操纵策略就会扩散，从而导致不公平的优势和潜在的经济伤害。 

尽管自由市场动态因促进效率和创新而受到重视，但在加密货币空间中未经检查的市场操纵的含义可能是灾难性的。诸如熊突袭之类的事件凸显了需要平衡法规以确保公平和保护投资者的必要性。

加密货币市场的操纵，包括诸如熊突袭之类的策略，促使全球各地的监管反应。在美国，商品期货交易委员会（CFTC）将数字货币归类为商品，并积极追求欺诈性计划，包括欺骗和清洗交易等市场操纵实践。美国证券交易委员会（SEC）还针对操纵数字资产市场的个人采取了行动。 

欧盟已经在加密资产（MICA）法规中实施了市场，以建立一个综合框架，以解决市场操纵，并确保有关稳定的消费者保护。

尽管如此，加密货币的分散和无边界性质给监管机构带来了挑战。全球合作和适应性监管框架对于有效地打击市场操纵和保护数字融资环境中的投资者至关重要。

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本文不包含投资建议或建议。每个投资和交易举动都涉及风险，读者在做出决定时应进行自己的研究。