比特币选项可以为新的BTC价格高点铺平道路 - 这是

关键要点：

• 83亿美元的比特币PIT期权中，有97％以102,000美元的BTC价格到期。

• $ 105,000以上的短额覆盖可能会触发比特币的价格集会到新的高点。

5月8日，比特币（BTC）飙升至101,000美元以上，在三个月内达到了最高水平。每日4.6％的BTC价格上涨触发了2.05亿美元的看跌期货职位的清算，并侵蚀了几乎所有（卖出）期权的价值。现在，贸易商质疑比特币是否有望在短期内打破其历史最高的109,354美元。

接下来三个月的总比特币PUT（卖出）期权期权开放利息为83亿美元，但其中97％的收入已放在101,000美元以下，可能会到期，并且可能毫无价值。尽管如此，这并不意味着每个PUT期权交易员都在押注比特币的缺点，因为有些人可能已经出售了这些工具并从价格上涨中获利。

在Deribit交易的最大期权策略之一是“ Bull Put VerroVE”，其中涉及出售前置选择权，同时以较低的行使价格购买另一个看跌期权，同时限制了最高利润和下行风险。例如，一个旨在从更高价格中获利的交易者可能会出售100,000美元的看跌期权并购买95,000美元的看价。

加密货币交易者以其夸张的乐观而闻名，这反映在Deribit期权市场的领先战略中，例如“ Bull Call Call sprave”和“ Bull Bull Vigonal spead”。在这两种情况下，交易者预计到期时的比特币价格都等于或高于交易期权。

如果比特币维持100,000美元的水平，大多数看涨策略将在5月和6月的期权到期产生积极的结果，从而为交易者提供更多的激励措施来支持向上的动力。但是，使用期货市场的卖方（短裤）可能会发挥其影响力，以防止新的比特币历史上的高度。

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比特币期货的总开放利息目前为690亿美元，表明对短期（卖出）头寸的需求很大。同时，更高的价格可能会迫使熊关闭其头寸。但是，这种“短覆盖”效果在完全对冲的位置上显着静音，这意味着这些交易者对比特币价格变动并不特别敏感。

例如，人们可以使用保证金或现货交易所贸易资金（ETF）购买现货比特币头寸，同时出售BTC期货的同等产品。该策略被称为“携带贸易”，是中性的，因此，无论价格波动如何，利润都是溢价的每月比特币期货交易，以弥补更长的和解期。

在过去的三个月中，比特币期货保费一直低于8％，因此“携带贸易”的激励措施受到限制。因此，如果比特币飙升至105,000美元以上，这可能会发生某种形式的“短覆盖率”，从而大大提高了未来几个月中新的历史最高点的几率。

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